時間:2020-03-04 16:24瀏覽次數(shù):3403來源:本站
外盤走勢:受技術(shù)性買盤提振,CBOT大豆期貨3日收漲。 3月大豆收盤893美分,漲2.5美分,高點895.5美分,低點889.25美分。 5月大豆收盤903.5美分,漲2.5美分。5月豆粕收盤310.1美元/短噸,漲1.2美元。5月豆油收盤29.16美分/磅,漲0.25美分。
盤面走勢:①A2005收盤報4203,較上一交易日+1.16%,成交量172966手,持倉量126695手,+9672;A5-9月價差+89;②B2005收盤報3072,較上一交易日+0.33%,成交量50191手,持倉量56085手,+2839手;③M2005收盤報2718,較上一交易日+0.33%,成交量632886手,持倉量1188971手,-53245手,江蘇現(xiàn)貨與M2005基差102,M5-9月價差-64;④Y2005合約收盤報5726,較上一交易日+0.95%,成交量411770手,持倉量339052手,-15180手,Y5-9月價差-176。
消息:1、2020年3月3日,美聯(lián)儲宣布降息50個BP,較3月18日的議息會議提前了2周降息,這是美聯(lián)儲金融危機后第一次降息50BP。2、NASS:1月美豆壓榨量1.888億蒲,高于業(yè)界平均預(yù)期。3、干旱導(dǎo)致巴西南里奧格蘭德州大豆減產(chǎn)16%。4、巴西2月份大豆出口量環(huán)比增244%至511.57萬噸。5、南京恢復(fù)餐飲單位有序經(jīng)營已具備基本條件。6、CRA發(fā)言人:阿根廷將把大豆出口稅率從30%提升至33%。
市場報價:國產(chǎn)大豆價格4200。江蘇張家港地區(qū)油廠豆粕價格:43%蛋白:2820。天津地區(qū)經(jīng)銷商報價,一級豆油5630。泰州經(jīng)銷商報價5750;山東日照貿(mào)易商報價,一級豆油5680。(單位:元/噸)
倉單庫存:豆一倉單13619手,-190手;豆二倉單0手,+0手。豆粕倉單10531手,+0手。截止2月28日當(dāng)周,國內(nèi)沿海主要地區(qū)油廠豆粕總庫存量47.14萬噸,較上周的36.57萬噸增加10.57萬噸。豆油倉單:11528手,-254手,截至2月28日,國內(nèi)豆油商業(yè)庫存總量134.42萬噸,較前一周的119.78萬噸增14.64萬噸,增幅為12.22%。
主力持倉:豆一2005合約前20名多頭86265,+2625,空頭71790,+4575,凈多14275。豆二2005合約前20名多頭10528,-1729,空頭10611,-1708,凈空29。豆粕2005前20名多頭719047,-26909,空頭959184,-37799,凈空240137。豆油2005合約前20名多頭210854,-11058,空頭262435,-10240,凈空51581。(單位:手)。
觀點總結(jié):豆一:節(jié)后受疫情影響,各地封城封路現(xiàn)行普遍,市場購銷仍處于停滯狀態(tài),部分已開工企業(yè)大豆廠門到貨量有限,不過整體來看,大豆收購進度仍快于上年同期,國產(chǎn)大豆基層余糧不多,多數(shù)貿(mào)易商存在看漲情緒而惜售,現(xiàn)貨市場上優(yōu)質(zhì)大豆供應(yīng)偏緊,支持國產(chǎn)大豆行情。豆一期價短期內(nèi)或震蕩偏強運行。A2005合約增倉走高,短線有望測試技術(shù)壓力4220元/噸,有效突破前保持高位震蕩行情看待。操作上,A2005合約建議多單在4220元/噸可適當(dāng)減持,剩余持倉止盈參考4150元/噸。
豆二:國際大豆上,阿根廷可能出現(xiàn)干燥天氣,中方取消一些美國大豆關(guān)稅和阿根廷提高關(guān)稅可能帶來美豆大豆出口改善,包括美聯(lián)儲降息在內(nèi)的多國舉措提振市場信心,在這些利多因素支持下,美豆期價出現(xiàn)反彈,間接支持國內(nèi)豆二。受巴西大豆豐產(chǎn)前景、國內(nèi)疫情以及市場情緒影響,國內(nèi)豆二近期盤面波動反復(fù)性可能更加明顯。技術(shù)上,豆二2005合約小幅上漲,上方壓力3130元/噸,以區(qū)間行情看待,操作上建議在3040-3130元/噸區(qū)間內(nèi)交易。
豆粕:盡管近幾周國內(nèi)豆粕庫存出現(xiàn)回升,但是目前水平而言處于低位,3月份大豆到港量又可能不足500萬噸,因此預(yù)期未來幾周庫存堆積幅度相對有限,且由于運輸條件差異,地區(qū)間供應(yīng)松緊程度將出現(xiàn)明顯分化。再者,豆油累庫嚴(yán)重以及需求疲弱,亦對豆粕價格存在間接支持作用。故而預(yù)期短期豆粕企穩(wěn)運行。不過因為疫情影響禽畜出欄和補欄等方面,需求表現(xiàn)一般,而且市場情緒不穩(wěn)定,期價頻繁波動的可能性較大。技術(shù)上,豆粕2005合約短暫調(diào)整,保持偏強震蕩態(tài)勢,仍有一定上漲空間。操作上,建議可考慮擇機買粕拋油套利策略,激進投資者單邊輕倉試多,注意設(shè)置止損。
豆油:近期油廠開機率持續(xù)提升,大豆壓榨量大量增加,處于較高水平,受疫情對餐飲業(yè)的打擊影響,大部分工廠豆油走貨量偏低,導(dǎo)致豆油庫存繼續(xù)大幅增加,打壓豆油價格。此外,市場機構(gòu)顯示馬棕前20或前25日產(chǎn)量意外增加,同時出口表現(xiàn)疲軟,全球多地疫情將對油脂消費影響擴展至世界,從而導(dǎo)致主產(chǎn)國供需格局弱于此前市場預(yù)期,給予國內(nèi)油脂市場壓力。整體而言,短期內(nèi)豆油期價維持弱勢格局。技術(shù)上,Y2005 合約減倉上漲,技術(shù)反彈延續(xù),但整體動能稍顯不足,反彈過后仍可能承壓走弱。操作上,Y2005 合約建議暫時觀望。
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