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外盤走勢:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二下跌,豆粕下跌。 CBOT7月大豆期貨上漲-13.3美分,報每蒲式耳1574.25美分,7月豆粕合約上漲-4.1美元,報每短噸410.8美元;7月豆油合約上漲-0.3美分,報每磅68.67美分。
盤面走勢:①A2109收盤報6103,較上一交易日-1.6%,成交量152693手,持倉量102062手,-1206;A9-1月價差-21;②B2106收盤報4305,較上一交易日-1.24%,成交量49110手,持倉量36655手,1346;③M2109收盤報3571,較上一交易日-1.3%,成交量1053479手,持倉量1385991手,6277手, 江蘇現(xiàn)貨與M2201基差-52,與M2109基差-71,M9-1月價差19;④Y2109合約收盤報8970,較上一交易日-0.62%,成交量951008手,持倉量532550手,9274,Y9-1月價差210
消息:1、美國農業(yè)部(USDA)公布的每周作物生長報告顯示,截至2021年5月16日當周,美國大豆種植率為61%,領先于市場預期的60%,之前一周為42%,去年同期為51%,五年均值為37%。2、美國全國油籽加工商協(xié)會(NOPA)周一發(fā)布月度大豆壓榨及加工數(shù)據(jù)顯示,美國4月大豆壓榨量低于預期,處于19個月內的次低水平。
市場報價:國產大豆價格5740。江蘇張家港地區(qū)油廠豆粕價格:3500,-10。天津地區(qū)經(jīng)銷商報價,一級豆油9710。張家港經(jīng)銷商報價9780。廣州貿易商報價9710。(單位:元/噸)
倉單庫存:豆一倉單18,606手,300手;豆二倉單1,200手,0手。豆粕倉單21,196手,1,933。豆油倉單5,600手,0手。
主力持倉:豆一2105合約前20名多頭67084,1013,空頭71640,-1149,凈持倉-4556; 豆二2107合約前20名多頭24827,912,空頭28675,1120,凈持倉-3848。豆粕2109前20名多頭869236,13745,空頭1046572,13794,凈持倉-177336。豆油2109合約前20名多頭361013,-1539,空頭416868,13499,凈持倉-55855。(單位:手)。
觀點總結:豆一:中儲糧直屬庫確認收購大豆,大豆收購價2.875-2.9元/斤之間,國儲收購也即將開放。緩解疲弱的需求。另外,受主產區(qū)調節(jié)種植結構影響,國家糧油信息中心預計2021年國產大豆面積減少,玉米面積增加。限制大豆的供應量。加上產區(qū)農戶余糧有限,市場挺價心態(tài)存在,支撐豆一價格。不過近期期現(xiàn)貨價差有所擴大,期貨倉單不斷增加,有套保盤介入,限制大豆價格。另外,下游消費企業(yè)追高較謹慎,需求端不支持大豆市場過度反彈。綜合而言,謹防期現(xiàn)貨價差擴大,對期貨價格的拖累,前期多單部分止盈離場。
豆二:美國農業(yè)部(USDA)公布的每周作物生長報告顯示,截至2021年5月16日當周,美國大豆種植率為61%,領先于市場預期的60%,之前一周為42%,去年同期為51%,五年均值為37%。美豆種植進度暫時未受天氣的影響,限制美豆的漲幅。阿根廷方面,布宜諾斯艾利斯谷物交易所的周報稱,過去一周阿根廷玉米收獲推進了1.9個百分點。截至5月12日,阿根廷大豆收獲完成70.6%,高于一周前的53.3%。過去一周阿根廷大豆收獲步伐加快,因為近幾周的天氣理想,有助于農戶下田作業(yè)。綜合來看,預計進口豆還是維持高位震蕩的走勢,盤中順勢操作為主。
豆粕:美豆方面,近期天氣有所好轉,美國氣溫回升,有利于大豆的播種和出苗。美豆開局表現(xiàn)良好,種植率為至少8年以來的最好水平,均壓制美豆價格。另外,巴西大豆大量出口,2021年5月份第二周巴西大豆出口量為40萬噸,使得5月份頭兩周的大豆出口量達到880萬噸,日均大豆出口量為88萬噸,比上年同期增加25%。限制美豆的漲幅。從豆粕基本面來看,雖然大豆壓榨量有所回升,不過上周豆粕庫存出現(xiàn)回落,主要受飼料企業(yè)提貨積極的影響。另外,遼寧地區(qū)受新冠疫情的影響,部分油廠停機,進一步支撐粕價。不過,近期豬價下跌較快,豬糧比快速回落,養(yǎng)殖利潤快速收縮,基本自繁自養(yǎng)的可以盈利,但外購仔豬已經(jīng)陷入虧損,導致養(yǎng)殖戶補欄熱情不高,對遠期豆粕的需求有所打壓。不過近期豆粕主要還是以成本端為主要的影響因素,后期還是要關注美豆的走勢以及美豆天氣的情況。短期可能陷入調整,前期多單部分止盈離場。
豆油:由于美豆供應偏緊,4月份NOPA的壓榨報告顯示壓榨率偏低。不過受生物柴油需求增長的影響,豆油庫存下降,支撐美豆價格。其它油脂方面,受開齋節(jié)以及疫情影響勞動力不足的影響,馬來棕櫚油的供應預計有限,棕櫚油供應仍偏緊。全球油脂供應偏緊,再加上通脹預期的影響,國際油脂保持強勢,支撐國內豆油價格。從油脂基本面來看,隨著5-6月大豆到港量逐漸增加,油廠的開機率逐漸增加,隨著壓榨量的回升,豆油供應偏緊的狀態(tài)有所好轉。監(jiān)測顯示,5月17日,全國主要油廠豆油庫存72萬噸,周環(huán)比增加4萬噸,月環(huán)比增加14萬噸,同比減少17萬噸,比近三年同期均值減少51萬噸。國內油脂庫存緩慢增長,已經(jīng)開始限制下游的消費。不過在國外成本端持續(xù)偏高的帶動下,油脂預計維持高位運行。綜合來看,豆油,短期預計有所調整,不過調整幅度有限,前期剩余多單繼續(xù)持有。
農產品小組: 王翠冰
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