國債期貨盤面情況（11月17日）：

消息：

隔夜SHIBOR報1.7980%，下降45.40個基點；7天SHIBOR報2.2380%，下降10.10個基點；3個月SHIBOR報3.0030%，上漲0.10個基點

發改委：下一步，在應對債務風險以及違約處置方面，將重點在三個方面加大工作力度；將會同相關部門進一步研究出臺促進服務消費的新舉措

人民幣兌美元中間價報6.5762，上調286點；上一交易日中間價6.6048，上一交易日官方收盤價6.5770，上日夜盤報收6.5827

中國央行今日進行500億元7天期逆回購操作，另有1200億元逆回購到期

社科院專家：預計今年中國宏觀杠桿率上升30個百分點，但仍低于全球

A股全天震蕩走弱，創業板指盤中跌超3%

總結：

今日銀行間流動性狀態繼續改善，信用債沖擊逐步減弱，對國債期貨的利空影響較小。近期國債期貨的基本面沒有發生改變，區間震蕩的格局仍將持續。從基本面上看，國內經濟逐步回歸正常，10月經濟數據悉數好于預期。受信貸與社融規模大增、專項債額度增加并提前發行、財政赤字率提高等影響，國內經濟四季度將繼續反彈，年內正增長基本無憂。但收入約束消費，強勢外需缺乏可持續性，且疫情二次爆發的風險猶存，復蘇態勢仍面臨考驗。央行“穩健的貨幣政策將更加靈活適度”基調并未改變，但市場對寬松貨幣政策有序退出有所期待。參考近幾年國債收益率的表現，年內10年期國債收益率預計會在2.9-3.3%之間震蕩，而5年期國債收益率也將區間震蕩，近期走高的概率較高。技術面上看，2年期、5年期、10年期國債期貨主力的下降趨勢仍在持續。在操作上， T2012空單可逢高介入，目標位97.3。

瑞達期貨李祺
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