附件1

《上海期貨交易所套利交易管理辦法》

第一章  總  則

第一條  為規(guī)范套利交易行為，促進(jìn)期貨市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條  套利交易和投機(jī)交易合并為非套期保值交易。非套期保值交易頭寸按照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》中各期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和持倉(cāng)限額規(guī)定執(zhí)行。非期貨公司會(huì)員或者客戶可以通過申請(qǐng)?zhí)桌灰最^寸來(lái)擴(kuò)大其非套期保值交易頭寸。

第三條　本辦法所稱套利交易分為跨期套利和跨品種套利。跨期套利是指同一品種不同合約間的套利交易。跨品種套利是指不同品種合約間的套利交易。

跨品種套利的品種組合由上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）另行通知。

第四條　套利交易頭寸分為一般月份（銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、黃金、白銀、天然橡膠和石油瀝青為自合約掛牌至交割月前第二月的最后一個(gè)交易日，燃料油為自合約掛牌至交割月前第三月的最后一個(gè)交易日）套利交易頭寸和臨近交割月份（銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、黃金、白銀、天然橡膠和石油瀝青為交割月前第一月和交割月份，燃料油為交割月前第二月和交割月前第一月）套利交易頭寸。

第五條　會(huì)員或者客戶在交易所從事套利交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章  套利交易頭寸的申請(qǐng)和審批

第六條  需申請(qǐng)?zhí)桌灰最^寸的客戶應(yīng)當(dāng)向任意一家其開戶的期貨公司會(huì)員申報(bào)，由期貨公司會(huì)員進(jìn)行審核后，按本辦法向交易所辦理申報(bào)手續(xù)；非期貨公司會(huì)員直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)。

第七條　非期貨公司會(huì)員或者客戶按照品種申請(qǐng)一般月份套利交易頭寸，申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

（一）《上海期貨交易所一般月份套利交易頭寸申請(qǐng)（審批）表》；

（二）套利交易策略（包括資金來(lái)源和規(guī)模說(shuō)明、跨期套利交易或者跨品種套利交易）；

（三）交易所要求的其他材料。

獲批的一般月份套利交易頭寸對(duì)該申請(qǐng)品種一直有效。

第八條　非期貨公司會(huì)員或者客戶按照合約申請(qǐng)臨近交割月份套利交易頭寸，申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

（一）《上海期貨交易所臨近交割月份套利交易頭寸申請(qǐng)（審批）表》；

（二）套利交易策略（包括資金來(lái)源和規(guī)模說(shuō)明、跨期套利交易或者跨品種套利交易、建倉(cāng)和減倉(cāng)安排、交割意向等）；

（三）申請(qǐng)合約價(jià)差偏離情況分析；

（四）交易所要求的其他材料。

第九條　交易所對(duì)一般月份套利交易頭寸的申請(qǐng)，按資信情況、歷史交易狀況、套利頭寸使用情況等進(jìn)行審核，確定其一般月份套利交易頭寸。一般月份套利交易頭寸不超過其所提供的一般月份套利證明材料中所申報(bào)的數(shù)量。

第十條　交易所對(duì)臨近交割月份套利交易頭寸的申請(qǐng)，按資信情況、歷史交易狀況、合約持倉(cāng)狀況、可供交割品數(shù)量、申請(qǐng)合約價(jià)差是否背離等情況進(jìn)行審核，確定其臨近交割月份套利交易頭寸。臨近交割月份套利交易頭寸不超過其所提供的臨近交割月份套利證明材料中所申報(bào)的數(shù)量。

第十一條　臨近交割月份套利交易頭寸的申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)在該套利所涉合約交割月前第二月的第一個(gè)交易日（燃料油為交割月前第三月的第一個(gè)交易日）至交割月前第一月的最后一個(gè)交易日（燃料油為交割月前第二月的最后一個(gè)交易日）之間提出，逾期交易所不再受理該臨近交割月份套利交易頭寸的申請(qǐng)。

第三章  套利交易

第十二條　同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處非套期保值持倉(cāng)的合計(jì)數(shù)，不得超過期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例規(guī)定加上該時(shí)期對(duì)應(yīng)的套利交易頭寸之總和或者持倉(cāng)限額規(guī)定加上該時(shí)期對(duì)應(yīng)的套利交易頭寸之總和。

第四章  監(jiān)督管理

第十三條　交易所自收到套利交易頭寸申請(qǐng)后，在5個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行審核。

第十四條　非期貨公司會(huì)員或者客戶需要調(diào)整套利交易頭寸時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向交易所提出變更申請(qǐng)。

第十五條　交易所對(duì)非期貨公司會(huì)員或者客戶獲批套利交易頭寸的使用情況進(jìn)行監(jiān)督管理，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)非期貨公司會(huì)員和客戶套利交易頭寸進(jìn)行調(diào)整。

第十六條　非期貨公司會(huì)員或者客戶在獲得套利交易頭寸期間，自身情況發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)及時(shí)向交易所報(bào)告。交易所有權(quán)視情況變化對(duì)其套利交易頭寸進(jìn)行調(diào)整。

第十七條  非期貨公司會(huì)員或者客戶非套期保值持倉(cāng)超過該期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例規(guī)定加上該時(shí)期對(duì)應(yīng)的套利交易頭寸之總和或者持倉(cāng)限額規(guī)定加上該時(shí)期對(duì)應(yīng)的套利交易頭寸之總和時(shí)，應(yīng)當(dāng)在下一交易日第一節(jié)交易結(jié)束前自行調(diào)整；逾期未進(jìn)行調(diào)整或者調(diào)整后仍不符合要求的，交易所有權(quán)強(qiáng)行平倉(cāng)。

第十八條  非期貨公司會(huì)員或者客戶在申請(qǐng)?zhí)桌灰最^寸或者交易時(shí)，有欺詐或者違反法律法規(guī)和交易所規(guī)定行為的，交易所可以不受理其套利交易頭寸的申請(qǐng)，調(diào)整或者取消已獲批的套利交易頭寸，必要時(shí)可以采取限制開倉(cāng)、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)等處置措施，并按照《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第十九條　非期貨公司會(huì)員或者客戶利用獲批的套利交易頭寸影響或者企圖影響市場(chǎng)價(jià)格的，交易所可以對(duì)其采取談話提醒、書面警示、調(diào)整或者取消已獲批的套利交易頭寸，必要時(shí)可以采取限制開倉(cāng)、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)等措施，并按照《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第二十條　交易所可以制定套利交易的保證金、手續(xù)費(fèi)的收取辦法。

第五章  附　則

第二十一條　本辦法解釋權(quán)屬于上海期貨交易所。

第二十二條  非套期保值持倉(cāng)在適用本所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法按一定原則減倉(cāng)規(guī)則和臨近交割月持倉(cāng)整倍數(shù)調(diào)整規(guī)則時(shí)，適用該規(guī)則中對(duì)投機(jī)持倉(cāng)的規(guī)定。

第二十三條　本辦法自2013年12月2日起實(shí)施。

上海期貨交易所

一般月份套利交易頭寸申請(qǐng)（審批）表

申請(qǐng)編號(hào)（由會(huì)員按打印的審批意見上的申請(qǐng)編號(hào)填寫）：

臨近交割月份套利交易頭寸申請(qǐng)（審批）表

申請(qǐng)編號(hào)（由會(huì)員按打印的審批意見上的申請(qǐng)編號(hào)填寫）：