附件2

《上海期貨交易所風險控制管理辦法》

修訂案

第四條  交易所實行交易保證金制度。陰極銅（以下簡稱銅）、鋁、鋅、天然橡膠期貨合約的最低交易保證金為合約價值的5%，鉛期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%5%，螺紋鋼期貨合約的最低交易保證金為合約價值的5%，線材期貨合約的最低交易保證金為合約價值的7%，黃金、白銀期貨合約的最低交易保證金為合約價值的4%，燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。

第五條  交易所根據某一期貨合約持倉的不同數量和上市運行的不同階段（即：從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保證金收取標準。具體規定如下：

（一）交易所根據合約持倉大小調整交易保證金比例的方法。

……

表四  鉛期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準

注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。

……

交易過程中，當某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量時（詳見表一、二、三、四、五、六、七、八、九、十），暫不調整交易保證金收取標準。當日結算時，若某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應的交易保證金，保證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。

（二）交易所根據期貨合約上市運行的不同階段（臨近交割期）調整交易保證金的方法。

……

表十四  鉛期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準

……

當某一期貨合約達到應該調整交易保證金的標準時（詳見表十一、十二、十三、十四、十五、十六、十七、十八、十九、二十），交易所應當在新標準執行前一交易日的結算時對該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標準進行結算，保證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。

在進入交割月份后，賣方可以用標準倉單作為與其所示數量相同的交割月份期貨合約持倉的履約保證，其持倉對應的交易保證金不再收取。

第十七條  同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼，各交易編碼上所有持倉頭寸的合計數，不得超出一個客戶的限倉數額。

交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處銅、鋁、鋅、鉛期貨合約的投機持倉應當調整為5手的整倍數（遇市場特殊情況無法按期調整的，可以順延一天）；進入交割月后，銅、鋁、鋅、鉛合約投機持倉應當是5手的整倍數，新開、平倉也應當是5手的整倍數。

……

第十八條  期貨公司會員、非期貨公司會員和客戶的各品種期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額具體規定如下：

……

表二十三   鉛、天然橡膠、黃金期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額規定

（單位：手）

注：表中某一期貨合約持倉量為雙向計算，期貨公司會員、非期貨公司會員、客戶的持倉限額為單向計算；期貨公司會員的持倉限額為基數。

……

注：

1、雙刪除線部分為已刪除的內容，灰色底紋且加粗部分為已作修訂的內容；

2、未列入條款，除規則實施時間條款相應調整外，不作修訂。