期貨和衍生品法共13章155條。各章依次為總則、期貨交易和衍生品交易、期貨結(jié)算與交割、期貨交易者、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、監(jiān)督管理、跨境交易與監(jiān)管協(xié)作、法律責(zé)任、附則。

期貨和衍生品法作為期貨業(yè)、期貨和衍生品市場(chǎng)及其監(jiān)管的根本大法、基本法律和基礎(chǔ)性法律，在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)期貨和衍生品交易相關(guān)方行為進(jìn)行規(guī)范，科學(xué)解決了立法宗旨、適用范圍、主要概念、基本原則、監(jiān)管體制等重大問題，提煉規(guī)定了期貨和衍生品交易、期貨結(jié)算與交割基本制度，創(chuàng)新規(guī)定了期貨交易者制度、期貨和衍生品跨境交易與監(jiān)管協(xié)作制度，明確規(guī)定了期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、結(jié)算機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)、協(xié)會(huì)的組織形式和核心職責(zé)及其運(yùn)行制度，概括規(guī)定了期貨和衍生品監(jiān)督管理制度，詳細(xì)規(guī)定了期貨和衍生品法律責(zé)任制度，健全、完善、確立、創(chuàng)新了期貨機(jī)構(gòu)、期貨和衍生品市場(chǎng)及其監(jiān)管的法律規(guī)范和法律制度，為期貨和衍生品高質(zhì)量發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)法治保障。

立法宗旨、基本原則和監(jiān)管體制

第一章主要規(guī)定立法宗旨、適用范圍、主要概念、基本原則、監(jiān)管體制。

第一，立法宗旨。第1條從6個(gè)角度明確立法宗旨：一是規(guī)范期貨交易和衍生品交易行為；二是保障各方合法權(quán)益；三是維護(hù)市場(chǎng)秩序和社會(huì)公共利益；四是促進(jìn)期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)；五是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)；六是維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全。

第二，適用范圍。第2條定位于廣義法而非狹義法，調(diào)整范圍不僅包括期貨交易及其活動(dòng)，還包括衍生品交易及其活動(dòng)；不僅包括境內(nèi)的期貨和衍生品交易及其活動(dòng)，還包括境外的期貨和衍生品交易及其活動(dòng)。

第三，主要概念。期貨和衍生品家族主要有4大成員，分別是期貨、期權(quán)、互換和遠(yuǎn)期。第3條對(duì)期貨交易、衍生品交易、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約、遠(yuǎn)期合約等6個(gè)法律概念進(jìn)行了明確定義。第4條還對(duì)套期保值概念進(jìn)行了法律界定。

第四，基本原則。法律用4條規(guī)定明確基本原則。第4條規(guī)定，國家支持期貨市場(chǎng)健康發(fā)展，發(fā)揮發(fā)現(xiàn)價(jià)格、管理風(fēng)險(xiǎn)、配置資源的功能。國家鼓勵(lì)利用期貨和衍生品市場(chǎng)從事套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。國家采取措施推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)發(fā)展，引導(dǎo)國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。第5條規(guī)定，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)監(jiān)控與化解處置制度機(jī)制，依法限制過度投機(jī)行為，防范市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第6條規(guī)定，期貨和衍生品交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)規(guī)定，遵循公開、公平、公正的原則，禁止欺詐、操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易行為。第7條規(guī)定, 參與期貨和衍生品交易活動(dòng)的各方具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則。

第五，監(jiān)管體制。法律從監(jiān)督管理、自律管理、審計(jì)監(jiān)督等3個(gè)方面確立期貨和衍生品的監(jiān)管體制。第8條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。國務(wù)院對(duì)利率、匯率期貨的監(jiān)督管理另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。衍生品市場(chǎng)由國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門按照職責(zé)分工實(shí)行監(jiān)督管理。第9條規(guī)定，期貨和衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)依法實(shí)行自律管理。第10條規(guī)定，國家審計(jì)機(jī)關(guān)依法對(duì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、交易場(chǎng)所、結(jié)算機(jī)構(gòu)、國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。

期貨和衍生品交易基本制度

第二章在現(xiàn)有交易規(guī)則基礎(chǔ)上，概括提煉出期貨和衍生品交易的一般規(guī)定，系統(tǒng)規(guī)定了期貨交易的基本制度，原則規(guī)定了衍生品交易的基本制度。

（一）期貨和衍生品交易一般規(guī)定

第二章第一節(jié)原則規(guī)定了期貨和衍生品交易場(chǎng)所、交易方式和禁止交易情形。

第一，交易場(chǎng)所和方式。第11條規(guī)定，期貨交易應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的期貨交易所或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法批準(zhǔn)的其他期貨交易場(chǎng)所，采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行。禁止在期貨交易場(chǎng)所之外進(jìn)行期貨交易。衍生品交易可以采用協(xié)議交易或者國務(wù)院規(guī)定的其他交易方式進(jìn)行。

第二，禁止操縱市場(chǎng)。第12條規(guī)定，任何單位和個(gè)人不得操縱期貨和衍生品市場(chǎng)，明確提出禁止操縱期貨市場(chǎng)或者意圖影響期貨交易價(jià)格和交易量的12種行為。

第三，禁止內(nèi)幕交易。第13條規(guī)定，期貨交易和衍生品交易的內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前不得從事相關(guān)期貨交易或者衍生品交易，明示、暗示他人從事與內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易或者衍生品交易，或者泄露內(nèi)幕信息。第14條羅列了內(nèi)幕信息含義及其包括的5種情形。第15條羅列了內(nèi)幕信息的知情人含義及其包括的3種情形。

第四，禁止擾亂市場(chǎng)。第16條規(guī)定，禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂期貨和衍生品市場(chǎng)。禁止期貨交易場(chǎng)所、機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，組織、開展衍生品交易的場(chǎng)所、機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，行業(yè)協(xié)會(huì)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員，在交易及相關(guān)活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。各種傳播媒介傳播市場(chǎng)信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、客觀，禁止誤導(dǎo)。傳播媒介及其從事市場(chǎng)信息報(bào)道的工作人員不得從事與其工作職責(zé)發(fā)生利益沖突的交易及相關(guān)活動(dòng)。

（二）期貨交易基本制度

第二章第二節(jié)系統(tǒng)規(guī)定了期貨交易品種上市的條件和程序、交易者資格、交易方式、保證金、持倉限額、交易者實(shí)際控制關(guān)系報(bào)告管理、重大事項(xiàng)報(bào)告等基本制度。

第一，品種上市條件和程序。第17條規(guī)定，期貨合約品種和標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約品種應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，合約不易被操縱，符合社會(huì)公共利益。上市、中止上市、恢復(fù)上市、終止上市，應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。其中，上市實(shí)行注冊(cè)制，中止上市、恢復(fù)上市、終止上市實(shí)行備案制。

第二，交易者資格。第18條規(guī)定，期貨交易實(shí)行賬戶實(shí)名制。交易者進(jìn)行期貨交易的，應(yīng)當(dāng)持有證明身份的合法證件，以本人名義申請(qǐng)開立賬戶。任何單位和個(gè)人不得出借自己的期貨賬戶或者借用他人的期貨賬戶從事期貨交易。第19條規(guī)定，在期貨交易場(chǎng)所進(jìn)行期貨交易的，應(yīng)當(dāng)是會(huì)員或者符合規(guī)定的其他參與者。

第三，交易方式。第20條規(guī)定，交易者委托期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易的，可以通過書面、電話、自助終端、網(wǎng)絡(luò)等方式下達(dá)交易指令。交易指令應(yīng)當(dāng)明確、具體、全面。第21條規(guī)定，通過計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)生成或者下達(dá)交易指令進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)符合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，并向期貨交易場(chǎng)所報(bào)告，不得影響期貨交易場(chǎng)所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序。

第四，保證金。第22條規(guī)定，期貨交易實(shí)行保證金制度，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)向結(jié)算參與人收取保證金，結(jié)算參與人向交易者收取保證金。交易者進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約交易的，賣方應(yīng)當(dāng)繳納保證金，買方應(yīng)當(dāng)支付權(quán)利金。保證金用于結(jié)算和履約保障。權(quán)利金用于購買標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約支付買方。

第五，持倉限額。第23條規(guī)定，期貨交易實(shí)行持倉限額制度，防范合約持倉過度集中的風(fēng)險(xiǎn)。從事套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的，可以申請(qǐng)持倉限額豁免。

第六，交易者實(shí)際控制關(guān)系報(bào)告管理。第24條規(guī)定，期貨交易實(shí)行交易者實(shí)際控制關(guān)系報(bào)備管理制度。交易者應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，向期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者期貨交易場(chǎng)所報(bào)備實(shí)際控制關(guān)系。

第七，重大事項(xiàng)報(bào)告。第26條規(guī)定，期貨交易場(chǎng)所會(huì)員和交易者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，報(bào)告有關(guān)交易、持倉、保證金等重大事項(xiàng)。第29條規(guī)定，期貨交易場(chǎng)所、機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員對(duì)發(fā)現(xiàn)的禁止的交易行為，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第八，其他規(guī)定。第25條規(guī)定，期貨交易的收費(fèi)應(yīng)當(dāng)合理，收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法應(yīng)當(dāng)公開。第26條規(guī)定，依照期貨交易場(chǎng)所依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行的交易，不得改變其交易結(jié)果。第28條規(guī)定，任何單位和個(gè)人不得違規(guī)使用信貸資金、財(cái)政資金進(jìn)行期貨交易。

（三）衍生品交易特有制度

第二章第二節(jié)概括規(guī)定了衍生品交易規(guī)則、單一協(xié)議、履約保障、凈額結(jié)算、終止凈額結(jié)算、交易報(bào)告庫等特有制度。

第一，交易規(guī)則。第30條、31條規(guī)定，依法設(shè)立組織開展衍生品交易的場(chǎng)所及其制定的交易規(guī)則、金融機(jī)構(gòu)開展衍生品交易業(yè)務(wù)，都應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)或者核準(zhǔn)。其中，交易規(guī)則應(yīng)當(dāng)公平保護(hù)交易參與各方合法權(quán)益和防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)開展衍生品交易業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)履行交易者適當(dāng)性管理義務(wù)，并遵守國家有關(guān)監(jiān)督管理規(guī)定。

第二，單一協(xié)議。第32條規(guī)定，主協(xié)議、主協(xié)議項(xiàng)下的全部補(bǔ)充協(xié)議以及交易雙方就各項(xiàng)具體交易做出的約定等，共同構(gòu)成交易雙方之間一個(gè)完整的單一協(xié)議，具有法律約束力。第33條規(guī)定，主協(xié)議等合同范本，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定報(bào)送備案。

第三，履約保障。第34條規(guī)定，衍生品交易可以依法通過質(zhì)押等方式提供履約保障。

第四，凈額結(jié)算。第35條規(guī)定，依法采用主協(xié)議方式從事衍生品交易的，發(fā)生約定的情形時(shí)，可以依照協(xié)議約定終止交易，并按凈額對(duì)協(xié)議項(xiàng)下的全部交易盈虧進(jìn)行結(jié)算。凈額結(jié)算不因交易任何一方依法進(jìn)入破產(chǎn)程序而中止、無效或者撤銷。

第五，終止凈額結(jié)算。第37條規(guī)定，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的結(jié)算機(jī)構(gòu)作為中央對(duì)手方進(jìn)行集中結(jié)算的，可以依法進(jìn)行終止凈額結(jié)算；結(jié)算財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用于結(jié)算和交割，不得被查封、凍結(jié)、扣押或者強(qiáng)制執(zhí)行；在結(jié)算和交割完成前，任何人不得動(dòng)用。依法進(jìn)行的集中結(jié)算，不因參與結(jié)算的任何一方依法進(jìn)入破產(chǎn)程序而中止、無效或者撤銷。

第六，交易報(bào)告庫。第36條規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立衍生品交易報(bào)告庫，對(duì)衍生品交易標(biāo)的、規(guī)模、對(duì)手方等信息進(jìn)行集中收集、保存、分析和管理，并按照規(guī)定及時(shí)向市場(chǎng)披露有關(guān)信息。

結(jié)算與交割制度

期貨交易采用特殊的結(jié)算、平倉、追償、交割機(jī)制，與現(xiàn)貨交易相比具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征。第三章系統(tǒng)規(guī)定了當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算、保證金不足平倉、實(shí)物或現(xiàn)金交割等制度，明確違約處置程序，確立保證金及相關(guān)財(cái)產(chǎn)破產(chǎn)保護(hù)的原則，在法律層面對(duì)結(jié)算與交割環(huán)節(jié)進(jìn)行了全方位的規(guī)范。

第一，當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算。第39條規(guī)定，期貨交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。在期貨交易場(chǎng)所規(guī)定的時(shí)間，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日按照結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算參與人進(jìn)行結(jié)算；結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)根據(jù)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算結(jié)果對(duì)交易者進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算結(jié)果應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)通知結(jié)算參與人和交易者。

第二，保證金及相關(guān)財(cái)產(chǎn)。第40條規(guī)定，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、結(jié)算參與人收取的保證金、權(quán)利金等，應(yīng)當(dāng)與其自有資金分開，按照國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，在期貨保證金存管機(jī)構(gòu)專戶存放，分別管理，禁止違規(guī)挪用。第43條規(guī)定，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)依照其業(yè)務(wù)規(guī)則收取和提取的保證金、權(quán)利金、結(jié)算擔(dān)保金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用于結(jié)算和交割，不得被查封、凍結(jié)、扣押或者強(qiáng)制執(zhí)行。在結(jié)算和交割完成之前，任何人不得動(dòng)用用于擔(dān)保履約和交割的保證金、進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的交割財(cái)產(chǎn)。依法進(jìn)行的結(jié)算和交割，不因參與結(jié)算的任何一方依法進(jìn)入破產(chǎn)程序而中止、無效或者撤銷。

第三，自行或強(qiáng)行平倉。第41條規(guī)定包括兩種情形：一是結(jié)算參與人的保證金不符合期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定通知結(jié)算參與人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉；結(jié)算參與人未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，通知期貨交易場(chǎng)所強(qiáng)行平倉。二是交易者的保證金不符合結(jié)算參與人與交易者約定標(biāo)準(zhǔn)的，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)按照約定通知交易者在約定時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉；交易者未在約定時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，按照約定強(qiáng)行平倉。

第四，結(jié)算和追償。第42條規(guī)定包括兩種情形：一是結(jié)算參與人在結(jié)算過程中違約的，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)規(guī)則動(dòng)用結(jié)算參與人的保證金、結(jié)算擔(dān)保金以及結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、自有資金等完成結(jié)算；期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)以其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、自有資金等完成結(jié)算的，可以依法對(duì)該結(jié)算參與人進(jìn)行追償。二是交易者在結(jié)算過程中違約的，其委托的結(jié)算參與人按照合同約定動(dòng)用該交易者的保證金，以及結(jié)算參與人的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金完成結(jié)算；結(jié)算參與人以其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金完成結(jié)算的，可以依法對(duì)該交易者進(jìn)行追償。

第五，實(shí)物或現(xiàn)金交割。第45條規(guī)定，期貨合約到期時(shí)，交易者應(yīng)當(dāng)通過實(shí)物交割或者現(xiàn)金交割，了結(jié)到期未平倉合約。第45條規(guī)定包括兩種情形：一是期貨合約采取實(shí)物交割的，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織貨款與標(biāo)準(zhǔn)倉單等合約標(biāo)的物權(quán)利憑證的交付。二是期貨合約采取現(xiàn)金交割的，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，劃付持倉雙方的盈虧款項(xiàng)。標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約的行權(quán)，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)組織進(jìn)行。第46條規(guī)定，期貨交易的實(shí)物交割在期貨交易場(chǎng)所指定的交割庫、交割港口或者其他符合期貨交易場(chǎng)所要求的地點(diǎn)進(jìn)行。實(shí)物交割不得限制交割總量。采用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的單據(jù)憑證或者其他方式進(jìn)行實(shí)物交割的，期貨交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定交割各方的權(quán)利和義務(wù)

第六，違約處置。第47條規(guī)定包括兩種情形：一是結(jié)算參與人在交割過程中違約的，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)結(jié)算參與人的標(biāo)準(zhǔn)倉單等合約標(biāo)的物權(quán)利憑證進(jìn)行處置。二是交易者在交割過程中違約的，結(jié)算參與人有權(quán)對(duì)交易者的標(biāo)準(zhǔn)倉單等合約標(biāo)的物權(quán)利憑證進(jìn)行處置。

期貨交易者制度

交易者是期貨市場(chǎng)的基礎(chǔ)、主體和源泉，沒有交易者就沒有期貨市場(chǎng)。我國期貨市場(chǎng)以散戶居多，由于信息不對(duì)稱、交易風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別困難、缺乏對(duì)等話語權(quán)，期貨交易者特別是中小交易者在期貨市場(chǎng)處于相對(duì)弱勢(shì)地位。由于期貨交易杠桿高、風(fēng)險(xiǎn)大、專業(yè)性強(qiáng)，對(duì)交易者的法律制度安排比較特殊。

第四章從我國國情和期貨市場(chǎng)實(shí)際出發(fā)，系統(tǒng)規(guī)定了期貨交易者的法律地位、主體分類、適當(dāng)性原則、要求和義務(wù)、權(quán)益保障、糾紛解決制度，有針對(duì)性地完善了期貨交易者相應(yīng)的制度安排，為保護(hù)期貨交易者尤其是普通交易者權(quán)益奠定了法律基礎(chǔ)。這是立法重大創(chuàng)新。

第一，法律地位及其分類。期貨交易者既包括套保者，也包括套利者，又包括投機(jī)者。第49條第1款規(guī)定，期貨交易者是指依照本法從事期貨交易，承擔(dān)交易結(jié)果的自然人、法人和非法人組織。第51條規(guī)定，根據(jù)財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、交易知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力等因素，交易者可以分為普通交易者和專業(yè)交易者。第53條規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，以及法律、行政法規(guī)和國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止參與期貨交易的其他人員，不得進(jìn)行期貨交易。

第二，適當(dāng)性原則。第50條第1款規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向交易者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定充分了解交易者的基本情況、財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、交易知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力等相關(guān)信息；如實(shí)說明服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示交易風(fēng)險(xiǎn)；提供與交易者上述狀況相匹配的服務(wù)。

第三，要求和義務(wù)。第49條第2款規(guī)定，期貨交易者從事期貨交易，除國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)委托期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。第50條第1款規(guī)定，交易者在參與期貨交易和接受服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)明示的要求提供真實(shí)信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知其后果，并按照規(guī)定拒絕提供服務(wù)。第52條規(guī)定，參與期貨交易的法人和非法人組織，應(yīng)當(dāng)建立與其交易合約類型、規(guī)模、目的等相適應(yīng)的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第四，權(quán)益保障。第54條規(guī)定，交易者有權(quán)查詢其委托記錄、交易記錄、保證金余額、與其接受服務(wù)有關(guān)的其他重要信息。第55條規(guī)定，期貨機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所及其工作人員應(yīng)當(dāng)依法為交易者的信息保密，不得非法買賣、提供或者公開交易者的信息，不得泄露所知悉的商業(yè)秘密。第50條第3款規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反規(guī)定導(dǎo)致交易者損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。第58條規(guī)定，國家設(shè)立期貨交易者保障基金。

第五，糾紛解決制度。第51條第2款明確在特定情況下采取舉證責(zé)任倒置的原則。普通交易者與期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛的，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)證明其行為符合法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，不存在誤導(dǎo)、欺詐等情形。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不能證明的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。第56條引入調(diào)解機(jī)制。交易者與期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等發(fā)生糾紛的，雙方可以向行業(yè)協(xié)會(huì)等申請(qǐng)調(diào)解。普通交易者與期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)生期貨業(yè)務(wù)糾紛并提出調(diào)解請(qǐng)求的，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得拒絕。第57條引入集體訴訟機(jī)制。交易者提起操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等期貨民事賠償訴訟時(shí)，訴訟標(biāo)的是同一種類，且當(dāng)事人一方人數(shù)眾多的，可以依法推選代表人進(jìn)行訴訟。

期貨機(jī)構(gòu)和交易場(chǎng)所組織和運(yùn)行制度

第五章、第六章、第七章、第八章、第九章分別對(duì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、交易場(chǎng)所、結(jié)算機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行規(guī)定，確立了各自的法律地位、組織形式、人員要求、運(yùn)行制度。

（一）期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)包括期貨公司以及國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)從事期貨業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，在期貨市場(chǎng)居于核心地位。第五章明確期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件、組織構(gòu)成、業(yè)務(wù)范圍和規(guī)范，強(qiáng)化期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的公司內(nèi)部治理，同時(shí)對(duì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的禁止行為、監(jiān)管要求進(jìn)行規(guī)定，并對(duì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管措施作出規(guī)定。

第一，準(zhǔn)入條件。第60條規(guī)定了期貨公司應(yīng)當(dāng)具備的7個(gè)條件。國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)依照法定條件、法定程序和審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)人；不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。第62條規(guī)定，期貨公司合并、分立、停業(yè)、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)，變更主要股東或者公司的實(shí)際控制人，變更注冊(cè)資本且調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。第63條第2款規(guī)定，未經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨公司，經(jīng)營(yíng)或者變相經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨交易咨詢業(yè)務(wù)，也不得以經(jīng)營(yíng)為目的使用“期貨”“期權(quán)”或者其他可能產(chǎn)生混淆或者誤導(dǎo)的名稱。

第二，人員要求。第64條對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員作出規(guī)定。期貨公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)正直誠實(shí)、品行良好，熟悉期貨法律、行政法規(guī)，具有履行職責(zé)所需的經(jīng)營(yíng)管理能力。同時(shí)，還規(guī)定了不得擔(dān)任期貨公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的3種情形。期貨公司任免董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。第69條第1款規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期貨業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)正直誠實(shí)、品行良好，具備從事期貨業(yè)務(wù)所需的專業(yè)能力。

第三，業(yè)務(wù)范圍。第63條第1款規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，期貨公司可以從事期貨經(jīng)紀(jì)、期貨交易咨詢、期貨做市交易和其他期貨業(yè)務(wù)。期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定。

第四，業(yè)務(wù)規(guī)范。第65條提出3項(xiàng)經(jīng)營(yíng)要求：一是期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)營(yíng)，勤勉盡責(zé)，誠實(shí)守信。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突。二是期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨做市交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和其他相關(guān)業(yè)務(wù)分開辦理，不得混合操作。三是期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法建立并執(zhí)行反洗錢制度。第66條規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受交易者委托為其進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)簽訂書面委托合同，以自己的名義為交易者進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由交易者承擔(dān)。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受交易者的全權(quán)委托。第67條規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待所管理的不同客戶資產(chǎn)，不得違背受托義務(wù)。第69條第3款規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期貨業(yè)務(wù)的人員在從事期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)中，執(zhí)行所屬的期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的指令或者利用職務(wù)違反期貨交易規(guī)則的，由所屬的期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部責(zé)任。

第五，禁止行為。第68條規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得違反規(guī)定為其股東、實(shí)際控制人或者股東、實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔(dān)保，不得違反規(guī)定對(duì)外擔(dān)保。第69條第2款規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期貨業(yè)務(wù)的人員不得私下接受客戶委托從事期貨交易。第78條明確羅列了禁止期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事?lián)p害交易者利益11種行為。

第六，監(jiān)管要求。第71條規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營(yíng)管理信息和資料。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其主要股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送或者提供的信息、資料，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第72條規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉及重大訴訟、仲裁，股權(quán)被凍結(jié)或者用于擔(dān)保，以及發(fā)生其他重大事件時(shí)，應(yīng)當(dāng)自該事件發(fā)生之日起5日內(nèi)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交書面報(bào)告。

第七，監(jiān)管措施。第70條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則，對(duì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)條件、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、保證金存管、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)、關(guān)聯(lián)交易等方面進(jìn)行規(guī)定。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則。第71條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)要求期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其主要股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)人在指定的期限內(nèi)提供有關(guān)信息、資料。第73條規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不符合持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正；期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)逾期未改正的，或者其行為嚴(yán)重危及該期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行、損害交易者合法權(quán)益的，或者涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)正在被國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查的，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取8項(xiàng)監(jiān)管措施。第74條規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違法經(jīng)營(yíng)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重危害期貨市場(chǎng)秩序、損害交易者利益的，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對(duì)該期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管或者接管等監(jiān)督管理措施。同時(shí)，還規(guī)定了對(duì)該期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)直接負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員采取的2項(xiàng)措施。第75條規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正，并可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的股權(quán)。第76條明確羅列了期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有4種情形之一的，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理相關(guān)業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。第77條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要時(shí)，可以委托期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制狀況、資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行審計(jì)或者評(píng)估。

（二）期貨交易場(chǎng)所

期貨交易場(chǎng)所是期貨市場(chǎng)的組織者，為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)，組織和監(jiān)督交易，在期貨市場(chǎng)居于中心地位。第六章系統(tǒng)規(guī)定了期貨交易場(chǎng)所的設(shè)立和組織形式、組織構(gòu)成、業(yè)務(wù)規(guī)則、主要職責(zé)、實(shí)時(shí)監(jiān)控措施，維護(hù)市場(chǎng)的公平、有序和透明，保障交易的正常進(jìn)行。

第一，設(shè)立和組織形式。第80條規(guī)定，設(shè)立、變更和解散期貨交易所，制定和修改期貨交易所章程，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。第81條規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)在其名稱中標(biāo)明“商品交易所”或者“期貨交易所”等字樣。其他任何單位或者個(gè)人不得使用期貨交易所或者其他可能產(chǎn)生混淆或者誤導(dǎo)的名稱。第82條規(guī)定，期貨交易所可以采取會(huì)員制或者公司制的組織形式。會(huì)員制期貨交易所的組織機(jī)構(gòu)由其章程規(guī)定。

第二，人員要求。第84條規(guī)定，期貨交易所的負(fù)責(zé)人由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提名或者任免。其中，有《公司法》規(guī)定不適合擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的情形，或者因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)未逾5年、因違法行為或者違紀(jì)行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格未逾五年的專業(yè)人員，不得擔(dān)任期貨交易所的負(fù)責(zé)人。

第三，業(yè)務(wù)規(guī)則。第83條規(guī)定，期貨交易所依照法律、行政法規(guī)和國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，制定有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；其中交易規(guī)則的制定和修改應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)公平保護(hù)會(huì)員、交易者等市場(chǎng)相關(guān)各方合法權(quán)益的原則。在期貨交易所從事期貨交易及相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守期貨交易所依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則。違反業(yè)務(wù)規(guī)則的，由期貨交易所給予紀(jì)律處分或者采取其他自律管理措施。第85條規(guī)定，期貨交易場(chǎng)所不得直接或者間接參與期貨交易。未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，期貨交易場(chǎng)所不得從事信托投資、股票投資、非自用不動(dòng)產(chǎn)投資等與其職責(zé)無關(guān)的業(yè)務(wù)。第86條規(guī)定，期貨交易所的所得收益按照國家有關(guān)規(guī)定管理和使用，應(yīng)當(dāng)首先用于保證期貨交易的場(chǎng)所、設(shè)施的運(yùn)行和改善。

第四，主要職責(zé)。第85條規(guī)定，期貨交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)依照本法和國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)交易活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制和對(duì)會(huì)員以及交易場(chǎng)所工作人員的監(jiān)督管理，依法履行下列職責(zé)：（1）提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)；（2）設(shè)計(jì)期貨合約、標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約品種，安排期貨合約、標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約品種上市；（3）對(duì)期貨交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)；（4）依照章程和業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)會(huì)員、交易者、期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)等進(jìn)行自律管理；（5）開展交易者教育和市場(chǎng)培育工作；（6）國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

第五，實(shí)時(shí)監(jiān)控措施。為保障交易正常進(jìn)行，強(qiáng)化期貨交易場(chǎng)所一線監(jiān)管職能，第88條規(guī)定，期貨交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)公布期貨交易即時(shí)行情，并按交易日制作期貨市場(chǎng)行情表，予以公布。期貨交易行情的權(quán)益由期貨交易場(chǎng)所享有。未經(jīng)期貨交易場(chǎng)所許可，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布期貨交易行情。期貨交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定履行信息報(bào)告義務(wù)。第87條規(guī)定，期貨交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，出現(xiàn)異常情況的，期貨交易場(chǎng)所可以依照業(yè)務(wù)規(guī)則，單獨(dú)或者會(huì)同期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)采取緊急措施，包括：調(diào)整保證金，調(diào)整漲跌停板幅度，調(diào)整會(huì)員、交易者的交易限額或持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，限制開倉，強(qiáng)行平倉，暫時(shí)停止交易，其他緊急措施，并立即報(bào)告國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)。異常情況消失后，期貨交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)及時(shí)取消緊急措施。第89條規(guī)定，因突發(fā)性事件影響期貨交易正常進(jìn)行，或者突發(fā)性事件導(dǎo)致期貨交易結(jié)果出現(xiàn)重大異常，按交易結(jié)果進(jìn)行結(jié)算、交割將對(duì)期貨交易正常秩序和市場(chǎng)公平造成重大影響的，為維護(hù)期貨交易正常秩序和市場(chǎng)公平，期貨交易場(chǎng)所可以按照本法和業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定采取必要的處置措施，并應(yīng)當(dāng)及時(shí)向國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。第90條規(guī)定，期貨交易場(chǎng)所對(duì)其采取措施造成的損失，不承擔(dān)民事賠償責(zé)任，但存在重大過錯(cuò)的除外。

（三）期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)

期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算參與人共同對(duì)手方，為期貨交易提供結(jié)算、交割服務(wù)，在期貨市場(chǎng)居于關(guān)鍵地位。第七章系統(tǒng)規(guī)定了期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的法律地位、組織形式、主要職責(zé)、業(yè)務(wù)規(guī)則。

第一，法律地位和組織形式。第93條規(guī)定，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)作為中央對(duì)手方，是結(jié)算參與人共同對(duì)手方，進(jìn)行凈額結(jié)算，為期貨交易提供集中履約保障。第91條規(guī)定，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，為期貨交易提供結(jié)算、交割服務(wù)，實(shí)行自律管理的法人，包括3類：（1）內(nèi)部設(shè)有結(jié)算部門的期貨交易場(chǎng)所；（2）獨(dú)立的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)；（3）經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事期貨交易結(jié)算、交割業(yè)務(wù)的證券結(jié)算機(jī)構(gòu)。

第二，設(shè)立條件。第92條規(guī)定，獨(dú)立的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更和解散，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。設(shè)立獨(dú)立的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備條件包括：（1）具備良好的財(cái)務(wù)狀況，注冊(cè)資本最低限額符合國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定；（2）有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員；（3）具備完善的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；（4）具備符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、信息技術(shù)系統(tǒng)以及與期貨交易的結(jié)算有關(guān)的其他設(shè)施；（5）國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。承擔(dān)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職責(zé)的期貨交易場(chǎng)所，應(yīng)當(dāng)具備以上條件。

第三，主要職責(zé)。第94條規(guī)定，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)履行的職責(zé)包括：（1）組織期貨交易的結(jié)算、交割；（2）按照章程和業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)交易者、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、非期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人等進(jìn)行自律管理；（3）辦理與期貨交易的結(jié)算、交割有關(guān)的信息查詢業(yè)務(wù)；（4）國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

第四，業(yè)務(wù)規(guī)則。第95條規(guī)定，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，在其業(yè)務(wù)規(guī)則中規(guī)定結(jié)算參與人制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息安全管理制度、違規(guī)違約處理制度、應(yīng)急處理及臨時(shí)處置措施等事項(xiàng)。期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)制定和修改章程、業(yè)務(wù)規(guī)則，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。參與期貨結(jié)算，應(yīng)當(dāng)遵守期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)制定的業(yè)務(wù)規(guī)則。期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)制定和執(zhí)行業(yè)務(wù)規(guī)則，應(yīng)當(dāng)與期貨交易場(chǎng)所的相關(guān)制度銜接、協(xié)調(diào)。

第五，流動(dòng)性管理制度。第96條規(guī)定，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立流動(dòng)性管理制度，保障結(jié)算活動(dòng)的穩(wěn)健運(yùn)行。

（四）期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)

期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、期貨保證金存管機(jī)構(gòu)、交割庫、信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，這些服務(wù)機(jī)構(gòu)更多是作為支撐期貨市場(chǎng)正常健康運(yùn)行的間接力量而存在，其功能發(fā)揮直接關(guān)系到期貨市場(chǎng)機(jī)制的運(yùn)轉(zhuǎn)，在期貨市場(chǎng)居于重要地位。第八章賦予期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)特有法律地位，對(duì)各類服務(wù)機(jī)構(gòu)履職要求提出原則要求，明確基本行為規(guī)范。同時(shí)對(duì)交割倉庫和交割廠庫、信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行特別規(guī)定。

第一，履職要求。第98條規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、期貨保證金存管機(jī)構(gòu)、交割庫、信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)等期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守，按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則為期貨交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)，并按照國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求提供相關(guān)資料。第99條規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)接受期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的委托出具審計(jì)報(bào)告、法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

第二，交割庫。第100條規(guī)定，交割庫包括交割倉庫和交割廠庫等。交割庫為期貨交易的交割提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合期貨交易場(chǎng)所規(guī)定的條件。期貨交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)與交割庫簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。交割庫不得有的行為包括：（1）出具虛假倉單；（2）違反期貨交易場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規(guī)則，限制交割商品的出庫、入庫；（3）泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密；（4）違反國家有關(guān)規(guī)定參與期貨交易；（5）違反國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他行為。

第三，信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)特殊要求。第101條規(guī)定，為期貨交易及相關(guān)活動(dòng)提供信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合國家及期貨行業(yè)信息安全相關(guān)的技術(shù)管理規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)，并向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以依法要求信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供信息技術(shù)系統(tǒng)的相關(guān)材料。

（五）期貨業(yè)協(xié)會(huì)

期貨業(yè)協(xié)會(huì)作為社會(huì)團(tuán)體法人，是期貨行業(yè)的自律性組織，在期貨行業(yè)、期貨市場(chǎng)自律、自治中發(fā)揮重要而特別的作用。第九章明確了期貨業(yè)協(xié)會(huì)的法律地位、組織機(jī)構(gòu)和職責(zé)。

第一，法律地位。第102條規(guī)定，期貨業(yè)協(xié)會(huì)是期貨行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加入期貨業(yè)協(xié)會(huì)。期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)可以加入期貨業(yè)協(xié)會(huì)。

第二，組織機(jī)構(gòu)。第103條規(guī)定，期貨業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為會(huì)員大會(huì)。期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。期貨業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)理事會(huì)。理事會(huì)成員依照章程的規(guī)定選舉產(chǎn)生。

第三，職責(zé)。第104條規(guī)定，期貨業(yè)協(xié)會(huì)履行的職責(zé)包括：（1）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員的業(yè)務(wù)活動(dòng)及從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、國家有關(guān)規(guī)定、協(xié)會(huì)章程和自律規(guī)則的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分或者實(shí)施其他自律管理措施；（2）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與交易者之間發(fā)生的糾紛進(jìn)行調(diào)解；（3）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；（4）組織期貨從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流；（5）教育會(huì)員和期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策，組織開展行業(yè)誠信建設(shè)，建立行業(yè)誠信激勵(lì)約束機(jī)制；（6）開展交易者教育和保護(hù)工作，督促會(huì)員落實(shí)交易者適當(dāng)性管理制度，開展期貨市場(chǎng)宣傳；（7）對(duì)會(huì)員的信息安全工作實(shí)行自律管理，督促會(huì)員執(zhí)行國家和行業(yè)信息安全相關(guān)規(guī)定和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；（8）組織會(huì)員就期貨行業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究，收集整理、發(fā)布期貨相關(guān)信息，提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；（9）期貨業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。

期貨和衍生品監(jiān)督管理制度

期貨和衍生品法是一部監(jiān)管法律，第十章從動(dòng)態(tài)功能監(jiān)管出發(fā)，系統(tǒng)規(guī)定期貨和衍生品法監(jiān)督管理的職責(zé)、措施、履職、配合、調(diào)查、公開、手段、移交處理等各個(gè)環(huán)節(jié)和各個(gè)方面，建立一套基于規(guī)則、專業(yè)、規(guī)范、透明的監(jiān)管模式，為期貨和衍生品監(jiān)督管理提供了法律保障，有利于監(jiān)管效率的發(fā)揮，讓監(jiān)管“合規(guī)”，既不“過度”也不“缺失”。

第一，監(jiān)管職責(zé)。第105條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)期貨市場(chǎng)公開、公平、公正，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)交易者合法權(quán)益，促進(jìn)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展。國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理中，依法履行職責(zé)包括：（1）制定有關(guān)期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法進(jìn)行審批、核準(zhǔn)、注冊(cè)，辦理備案；（2）對(duì)品種的上市、交易、結(jié)算、交割等期貨交易及相關(guān)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；（3）對(duì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)和非期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人等市場(chǎng)相關(guān)參與者的期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；（4）制定期貨從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施；（5）監(jiān)督檢查期貨交易的信息公開情況；（6）維護(hù)交易者合法權(quán)益、開展交易者教育；（7）對(duì)期貨違法行為進(jìn)行查處；（8）監(jiān)測(cè)監(jiān)控并防范、處置期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（9）對(duì)期貨行業(yè)金融科技和信息安全進(jìn)行監(jiān)管；（10）對(duì)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；（11）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，依照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)。

第二，監(jiān)管措施。第106條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取措施包括：（1）對(duì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，并要求其報(bào)送有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、內(nèi)部控制等資料；（2）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；（3）詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明，或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料；（4）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料；（5）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的期貨交易記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件資料，可以予以封存、扣押；（6）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的保證金賬戶和銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制；對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)、查封，期限為六個(gè)月；因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過三個(gè)月，最長(zhǎng)期限不得超過二年；（7）在調(diào)查操縱期貨市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的交易，但限制的時(shí)間不得超過三個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)三個(gè)月；（8）決定并通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。為防范期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。

第三，監(jiān)管履職。第107條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，其監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員不得少于二人，并應(yīng)當(dāng)出示執(zhí)法證件和檢查、調(diào)查、查詢等相關(guān)執(zhí)法文書。監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員少于二人或者未出示執(zhí)法證件和有關(guān)執(zhí)法文書的，被檢查、調(diào)查的單位或者個(gè)人有權(quán)拒絕。第108條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員，應(yīng)當(dāng)依法辦事，忠于職守，公正廉潔，保守國家秘密和有關(guān)當(dāng)事人的商業(yè)秘密，不得利用職務(wù)便利牟取不正當(dāng)利益。

第四，監(jiān)管配合。第109條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，被檢查、調(diào)查的單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)配合，如實(shí)作出說明或者提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)與其他相關(guān)部門，應(yīng)當(dāng)建立信息共享等監(jiān)督管理協(xié)調(diào)配合機(jī)制。國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時(shí)，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)予以配合。

第五，監(jiān)管調(diào)查。第112條第1款規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)涉嫌期貨違法的單位或者個(gè)人進(jìn)行調(diào)查期間，被調(diào)查的當(dāng)事人書面申請(qǐng)，承諾在國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的期限內(nèi)糾正涉嫌違法行為，賠償有關(guān)交易者損失，消除損害或者不良影響的，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以決定中止調(diào)查。被調(diào)查的當(dāng)事人履行承諾的，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以決定終止調(diào)查；被調(diào)查的當(dāng)事人未履行承諾或者有國務(wù)院規(guī)定的其他情形的，應(yīng)當(dāng)恢復(fù)調(diào)查。

第六，監(jiān)管公開。第111條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的規(guī)章、規(guī)則和監(jiān)督管理工作制度應(yīng)當(dāng)依法公開。國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)調(diào)查結(jié)果，對(duì)期貨違法行為作出的處罰決定，應(yīng)當(dāng)依法公開。第113條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法將有關(guān)期貨市場(chǎng)主體遵守本法的情況納入期貨市場(chǎng)誠信檔案。第112條第2款規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)中止或者終止調(diào)查的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定公開相關(guān)信息。

第七，監(jiān)管手段。第115條規(guī)定監(jiān)測(cè)監(jiān)控。國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全期貨市場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控制度，通過專門機(jī)構(gòu)加強(qiáng)保證金安全存管監(jiān)控。第116條規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。為防范交易及結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)和非期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)從業(yè)務(wù)收入中按照國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國務(wù)院財(cái)政部門的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。第117條規(guī)定資料和信息管理。期貨機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、非期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人等應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定妥善保存與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的資料和信息，任何人不得泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)和非期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人的信息和資料的保存期限不得少于二十年；期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)的信息和資料的保存期限不得少于十年。

第八，移送處理。第110條規(guī)定，對(duì)涉嫌期貨違法、違規(guī)行為，任何單位和個(gè)人有權(quán)向國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)舉報(bào)。對(duì)涉嫌重大違法、違規(guī)行為的實(shí)名舉報(bào)線索經(jīng)查證屬實(shí)的，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照規(guī)定給予舉報(bào)人獎(jiǎng)勵(lì)。第114條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，發(fā)現(xiàn)期貨違法行為涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法將案件移送司法機(jī)關(guān)處理；發(fā)現(xiàn)公職人員涉嫌職務(wù)違法或者職務(wù)犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法移送監(jiān)察機(jī)關(guān)處理。

跨境交易與監(jiān)管協(xié)作制度

適應(yīng)我國期貨和衍生品市場(chǎng)雙向開放的需要，第十一章總結(jié)近年來有效做法，從“引進(jìn)來”和“走出去”兩個(gè)方面，明確規(guī)定了境外期貨交易場(chǎng)所、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等向境內(nèi)提供服務(wù)，以及境內(nèi)外交易者跨境交易應(yīng)當(dāng)遵守的行為規(guī)范，對(duì)涉外期貨和衍生品交易、跨境監(jiān)管協(xié)作等相關(guān)制度作出相關(guān)安排，將交易與監(jiān)管協(xié)作的具體內(nèi)容，落實(shí)到程序化和操作化層面，為更好銜接國際市場(chǎng)提供法律依據(jù)。這是其他很多法律所沒有的，構(gòu)成了本法的一大特點(diǎn)。

第一，確立法律境外適用效力。第118條規(guī)定，境外期貨交易場(chǎng)所向境內(nèi)單位或者個(gè)人提供直接接入該交易場(chǎng)所交易系統(tǒng)進(jìn)行交易服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)，接受國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。第119條規(guī)定，境外期貨交易場(chǎng)所上市的期貨合約、期權(quán)合約和衍生品合約，以境內(nèi)期貨交易場(chǎng)所上市的合約價(jià)格進(jìn)行掛鉤結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)符合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

第二，對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)從事境外期貨交易做出規(guī)定。第120條規(guī)定，境內(nèi)單位或者個(gè)人從事境外期貨交易，應(yīng)當(dāng)委托具有境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，國務(wù)院另有規(guī)定的除外。境內(nèi)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托境外期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事境外期貨交易的，該境外期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)，接受國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第三，對(duì)境外機(jī)構(gòu)開展境內(nèi)業(yè)務(wù)做出規(guī)定。第121條規(guī)定，境外期貨交易場(chǎng)所在境內(nèi)設(shè)立代表機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。境外期貨交易場(chǎng)所代表機(jī)構(gòu)及其工作人員，不得從事或者變相從事任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。第122條規(guī)定，境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)從事期貨市場(chǎng)營(yíng)銷、推介及招攬活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，適用本法的相關(guān)規(guī)定。境內(nèi)機(jī)構(gòu)為境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)從事期貨市場(chǎng)營(yíng)銷、推介及招攬活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。任何單位或者個(gè)人不得從事違反前兩款規(guī)定的期貨市場(chǎng)營(yíng)銷、推介及招攬活動(dòng)。

第四，構(gòu)建跨境監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度。第123條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以和境外期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機(jī)制，或者加入國際組織，實(shí)施跨境監(jiān)督管理。國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)境外期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)請(qǐng)求提供協(xié)助的，應(yīng)當(dāng)遵循國家法律、法規(guī)的規(guī)定和對(duì)等互惠的原則，不得泄露國家秘密，不得損害國家利益和社會(huì)公共利益。第124條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以按照與境外期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成的監(jiān)管合作安排，接受境外期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的請(qǐng)求，依照本法規(guī)定的職責(zé)和程序?yàn)槠溥M(jìn)行調(diào)查取證。境外期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供有關(guān)案件材料，并說明其正在就被調(diào)查當(dāng)事人涉嫌違反請(qǐng)求方當(dāng)?shù)仄谪浄煞ㄒ?guī)的行為進(jìn)行調(diào)查。境外期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)不得在中華人民共和國境內(nèi)直接進(jìn)行調(diào)查取證等活動(dòng)。未經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門同意，任何單位和個(gè)人不得擅自向境外監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供與期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的文件和資料。國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以依照與境外期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)達(dá)成的監(jiān)管合作安排，請(qǐng)求境外期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查取證。

期貨和衍生品法律責(zé)任制度

法律責(zé)任制度是任何一部法律的牙齒，關(guān)系到法律施行的力度。第十二章明確規(guī)定了違反本法行為的處罰方式，全面、細(xì)致、合理地劃分法律責(zé)任、行政責(zé)任、民事賠償責(zé)任、刑事責(zé)任，強(qiáng)化法律責(zé)任追究，提高違法成本，構(gòu)建了比較完備的期貨和衍生品法律責(zé)任制度。

第一，法律責(zé)任。第152條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門的工作人員，不履行本法規(guī)定的職責(zé)，濫用職權(quán)、玩忽職守，利用職務(wù)便利牟取不正當(dāng)利益，或者泄露所知悉的有關(guān)單位和個(gè)人的商業(yè)秘密的，依法追究法律責(zé)任。同時(shí)，還有多處規(guī)定對(duì)國家機(jī)關(guān)工作人員給予處分。

第二，行政責(zé)任。根據(jù)違法程度，法律責(zé)任將行政處罰分為多個(gè)檔次：（1）責(zé)令改正、給予警告。既對(duì)單位、也對(duì)個(gè)人，既包括直接負(fù)責(zé)的主管人員、也包括直接責(zé)任人員。（2）罰款、沒收違法所得、沒收業(yè)務(wù)收入。通過大幅度提高罰款數(shù)額等方式，提高期貨和衍生品市場(chǎng)違法違規(guī)行為的成本，以有效制裁和威懾市場(chǎng)違法違規(guī)行為。（3）責(zé)令停業(yè)整頓、暫停交易。主要針對(duì)單位處罰。（4）撤銷相關(guān)許可、吊銷業(yè)務(wù)許可證、予以取締、禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)、市場(chǎng)禁入。既對(duì)單位、也對(duì)個(gè)人，既包括直接負(fù)責(zé)的主管人員、也包括直接責(zé)任人員。

第三，民事賠償責(zé)任。建立期貨和衍生品市場(chǎng)民事責(zé)任體系，共有6處規(guī)定違反本法規(guī)定，給交易者造成損失的，或者給他人造成損失的，“應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任”。（1）第125條第2款規(guī)定，操縱市場(chǎng)行為給交易者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。（2）第126條第2款規(guī)定，內(nèi)幕交易行為給交易者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。（3）第127條第2款規(guī)定，編造、傳播有關(guān)期貨交易、衍生品交易的虛假信息，或者在期貨交易、衍生品交易中作出信息誤導(dǎo)，給交易者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。（4）第134條第2款規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本法第40條、第62條、第65條、第68條、第71條、第72條的，給交易者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。（5）第135條第2款規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有本法第78條規(guī)定的行為，給交易者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。（6）第140條第2款規(guī)定，期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)違反本法第99條的規(guī)定，未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，給他人造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。同時(shí)，第154條還確立“民事賠償優(yōu)先”原則。違反本法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、罰金、違法所得，違法行為人的財(cái)產(chǎn)不足以支付的，優(yōu)先用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任。

第四，刑事責(zé)任。第149條規(guī)定，拒絕、阻礙國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門及其工作人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)的，由公安機(jī)關(guān)依法給予治安管理處罰。第153條規(guī)定，違反本法規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

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